Panasonic réalise une petite prouesse en incorporant au DMC-TZ1 un zoom optique 10x de la marque Leica. Pour qu'il soit exploitable, un stabilisateur optique Mega O.I.S. a été intégré, évitant ainsi les flous, particulièrement fréquent à un tel niveau de grossissement. Même s'il embarque un capteur CCD 6,3 mégapixels, la résolution maximum est restreinte à 5 Mpx. Le TZ1 utilise le processeur Venus Engine III qui corrige le bruit et améliore l'autonomie (250 photos en charge complète) et la réactivité de l'appareil. Même la mise au point a été revue avec un autofocus plus rapide (Linear AF) que les modèles précédents. Que ce soit pour viser ou visualiser les clichés, l'écran 2,5'' s'avère suffisant, d'autant qu'il s'ajuste à la luminosité ambiante pour un plus grand confort. Ce Panasonic s'adresse plus spécifiquement aux voyageurs qui sauront apprécier son mode « aérien », pour photographier au travers des hublots, de même qu'une fonction « temps universel ». Cette dernière facilite le réglage des dates et heures selon les fuseaux horaires et classe automatiquement les clichés jour après jour.